Private Equity für alle und 4 günstige Dow-Jones-Aktien

Private Equity für alle und 4 günstige Dow-Jones-Aktien

das sind die Finanzthemen des Tages wir sprechen über den patentesieg von moderna eine echte Gamestop Nachricht und die unrühmliche Nickel Rally im Thema des Tages erklären wir euch das Phänomen Private Equity und wie es für euch investierbar wird und in der tripleide präsentieren wir die vier Dow Jones Schnäppchen alles auf Aktien der tägliche börsenshot es begrüßen euchol und Nando Sommerfeld aus der [Musik] weltwirtschaftsredaktion die im Podcast besprochenen Aktien und Fonds stellen keine spezifischen Kauf oder Anlageempfehlungen dar die Moderatoren und der Verlag haften nicht für etweig Verluste die aufgrund der Umsetzung der Gedanken oder Ideen entstehen Blick auf die Märkte heute ist Montag der 20 Mai und wir wünschen euch ein tollen Start in den Tag und auch die Woche und weil diese Woche ja mit dem Pfingstmontag beginnt könnten eigentlich die Voraussetzung für ein gelungenen wochenstadt kaum besser sein zumal die Börsen in Deutschland geöffnet sind und es somit auch triplea auf die Ohren gibt ja ich meine die Börsen haben geöffnet man selbst hat frei was will man mehr und es ist sogar davon auszugehen dass einiges los sein wird z.B bei den Rohstoffen da gab es ja am Freitag heftige Bewegung aufgrund der Unruhen in Neukaledonien äh das Land ist ja sehr wichtiger nickelproduzent und Nickel verteutete sich am sprech entsprechend am Freitag um fast 7 % und mit 2150 $ je Tonne notiert der Rohstoff so hoch wie seit August des vergangenen Jahres nicht mehr und wie könnte es anders sein gefragt war auch Kupfer ihr kennt das ja schon der Preis für das im Baujahr und überhaupt für die Energiewende überhaupt so wichtige metallstieg um ja auch noch mal mehr als 1% auf 10555 $ je Tonne und das ist der höste Wert seit April 2022 und es könnt sogar noch mehr werden weil ja bei diesem Rohstoff für Kupfer das direkt aus der Mine kommt da gibt’s schon richtige Engpässe und das geht ja dann irgendwann auch auf den Kupferpreis durch auf jeden Fall hat sich Nickel seit Jahresbeginn um 27% verteuert und Kupfer schon um 25% und Hintergrund für die kupferhosse war vor allem ein neues Unterstützungspaket der Regierung für den Krisen Immobiliensektor in China aber nicht nur bei diesen Metallen könn spannend werden auch beim Öl ja ist einiges los nämlich im Iran das ist ja ein wichtiger Ölförderer ist der Präsident Ibrahim raisi und der Außenminister mit demem Helikopter ja not gelandet oder abgestürzt ist noch nicht so richtig klar was da passiert ist auf jeden Fall bis Redaktionsschluss des Podcast war die Maschine verschwunden und sollte der in der Bevölkerung unbeliebte raisi ums Leben gekommen sein dann hätte das Neuwahlen zur Folge ja und in dieser Region die ohnehin schon so ein bisschen kipplich da steht wäre das natürlich noch mal eine neue und icherheit ja das stimmt am Freitagabend gab es dann noch diese Nachricht die Biotech Firma moderern hat im Streit mit den Rivalen firer und beyontech um seinen coronaimpstoff einen Fall vor dem Europäischen Patentamt gewonnen und das Amt habe entschieden die Gültigkeit des Patents ep949 von moderner aufrecht zuerhalten so hieß es zumindest in einer von moderner verschickten Mail man gehe aber davon aus dass die Rivalen dagegen Berufung einlegen werden und dementsprechend blieb die Investoren auch noch relativ skeptisch die die moderne Aktie gewannen minimale 0,2% pizer verlor 1% beyontech gab im immerhin 2,6% nach und spürbar waren die Auswirkungen eines aneralystenkmentars auf die Aktie des US Online Brokers Robin Hood die gewannen nämlich 12% die Experten der Bank of America haben sie auf Kaufen von zuvor anderperform hochgestuft das Kursziel wurde 24 von 14$ angehoben und aktuell notiert Robin Hood bei 20 und die Analysten sehen eine nachhaltige Erholung im Geschäft mit den Privatanlegern diese dürfte bis 206 anhalten da die langfristigen Aufwärtstrends an der Wall Street seit 1950 im Schnitt 7 Jahre gedauert und Wahljahre historisch zu starken Börsenjahren geführt hätten und das Umdenken der Analysten kommt allerdings reichlich spät zu jahresbegn hat sie nämlich schon 61% gewonnen und es ist natürlich auch die profitier natürlich auch von dem ganzen meme Hype und es ist wahrscheinlich gar nicht so schlecht wenn man das Casino besitzt das für den Mem Hype zuständig ist und das ja auch Robin Hood ja und Krypto hast du ja auch mal gesagt spielt auch eine Rolle inzwischen eine große bei Robin Hood dann hätten wir dann noch ein 20%entiges Minus der Gamestop Aktie zu verkünden jetzt werdet ihr sagen ja gut kennen wir ja schon 20% hoch 20% runter nee diesmal steckt sogar eine echte fundamentale News dahinter nämlich der US videospielhändler hat eine p istische Prognose für sein Geschäft abgegeben das Unternehmen erwartte für das erste Quartal einen nettomsatz zwischen 870 und 890 Millionen Dollar ja in den ersten drei Monaten des Vorjahres war es noch ein Umsatz von 1,24 Milliarden Dollar ja Hintergrund sei das veränderte Verhalten der Kunden die Videospiele und Sammlerstücke zunehmend online kauften während Gamestop ja weitgehend auf stationäre Geschäfte angewiesen ist ja krass Online Handel boomt was für was für eine Überraschung das stimmt zumal sie haben am Freitag auch noch 45 Millionen neue Aktien platziert das kommt noch dazu zu dem wunderbaren minus dann haben wir noch eine Aktie die positiv überrascht hat nämlich reditaktie die profitierte von der Nachricht dass man mit Open eine Partnerschaft eingehen will open ai wird reddit Inhalte im Chat GPT und neue Produkte einbringen und den Nutzern helfen reddit Communities zu entdecken und sich dort zu engagieren hi es eine Ankündigung auf dem Firmenblog Spider Unternehmen der der Zugriff in Echtzeit auf die Daten von redit werde es den kiwererkzeugen von Open ermöglichen reddittinhalle besser zu verstehen und zu präsentieren insbesondere zur aktuellen Themen und das redetpapier na das gewann 10%. so jetzt machen wir die Termine ja lieber he das sind nicht so wahnsinnig viele aber es gibt natürlich ein der alles überstrahlt ihr könnt euch denken am Mittwoch die Nvidia quartalzahlen wichtigstes Event dieser Woche und so lange ist es schon her es war die quartalzahlen im Mai 2023 wo dieser ganze Nvidia Wahnsinn losging das stimmt dich ja wir sprachen darüber vor allem das stimmt und ich könnte dir noch ein fun fact sagen habe ich jetzt gelesenia kommt vom spanischen La Nvidia und bedeutet nichts anderes als night oh das ist weiß du das ist eine dieser dieser super Small Talk Sachen denke ich mal ja du bist und wenn du jetzt wenn du die Aktie hast und ich nicht dann würde ich sagen du bist ja nur neidisch h sehr gut sehr gut dann muss das aber durchhalten bis zum nächsten Wochenende wo man wieder so richtig SM Talk machen kann genau Termine wir waren bei den Terminen stehen geblieben paar Sachen haben wir dann doch noch wir haben noch in den USA den Einzelhändler target dann haben wir lows may haben wir rosor BJ wsale Club ihr merkt schon das ist alles so zweite dritte Reihe snowflake ist noch ein bisschen größer Metronic workday Intuit und PDD Holdings und dann haben wir noch die fettprotokalle ein Einkaufsmanager Indiz haben wir auch noch ja das ist wichtig um zu zu gucken ob in Europa und in Deutschland es wirklich mit dem Konjunkturaufschwung so weitergeht wie sie es angedeutet hatte und gleich heute haben wir am Pfingstmontag ein JP Morg analisten Meeting das ist nicht ganz unwichtig we da geht’s natürlich auch um den Bankensektor insgesamt und microsoft hat ein ai Vision Event nachdem er vergangene Woche schon open ai und Google ihre ai Events hatten und es gibt Zahlen von Palo Alto Networks von Zoom von ehang und von trip.com paar haben wir dann doch noch auf dem Plan das Thema des Tages unser samstagsgast Oliver Bierhoff hat ja euphorisch von der Anlageklasse Private Equity gesprochen die hätte er bislang total unterschätzt und er hat sich vorgenommen auch weniger Vermögen den Privatanlegern den Zugang zu den privaten Märkten zu ermöglichen andere Anbieter wie moonfir oder Liquid sind da schon etwas weiter und haben seit kurzem Produkte im Angebot grund genug die Anlageklasse mal im Thema des Tages näher zu beleuchten und euch Chancen und Risiken zu präsentieren und bislang waren ja private und nichtöffentliche Märkte eine Domäne für Profianleger Pensionskassen Schiftung Versicherung oder auch der deutsche atomfond der heißt ja kenfo die packen Teil ihres Portfolios in Private Equity und der Name deutet es ja schon an bei Private Equity handelt es sich um eine Form des Investierens in nichtbörsennotierte Unternehmen und in der Regel handelt sich auch um längerfristige Investments so m Horizont von 8 bis 12 Jahren und die Investoren die beteiligen sich an Firmen mit dem Ziel den Wert genau dieser Unternehmen zu steigern und sie dann später wieder mit Gewinn zu verkaufen und oft wird das Geld nicht selber in Unternehmen investiert sondern in Private Equity Fonds gesteckt die beispielsweise Gesellschaften wie Kai KKR oder Blackstone anbieten die Vorteile der Anlageklasse liegen auf der Hand das Geld wird langfristig investiert dadurch dass die Unternehmen nicht börsennotiert sind müssen sie nicht von quartalzahlen zu quartalzahlen denken und da die Firmen nicht an der Börse sind werden sie eben auch nicht so künlich neu bewertet und das bringt einen weiteren Vorteil die Investments sind steätiger ist ja auch logisch die Firmen müssen ja nur zu bestimmten ja Zeit bestimmten Zeitabständen bewertet werden und wenn die Börsen also die public markets fallen muss das ja lange noch nicht für die private markets gelten wo es bewertungsspielräume gibt und da das Geld langfristig gebunden ist gibt’s ein Gewissen illiquiditätsaufschlag weil man ja nicht immer ans Geld rankommt so wie es ja bei Aktien der Fall ist und durchschnittlich werden so jährliche Renditen von 10 bis 12 und teilweise sogar bis 18% versprochen aber jetzt das große ABER und hier kommt der gravierende Nachteil Private Equity ist weit weniger transparent als Public equity die Börsen mögen in ihren Bewertung nach oben oder nach unten übertreiben aber jeder hat zu jeden Zeit zeitk den fen Wert und kannst zu jedem Zeitpunkt seine Rendite berechnen und das ist halt bei Private Equity nicht ganz so simpel vor allem bei den Renditen gibt’s ganz unterschiedliche Maße nach denen da gemessen wird und die profiinvestoren im Jargon limited Partners oder auch LPs genannt die verpflichten sie in der Regel auf eine gewisse Summe und die wird dann erst nach und nach abgerufen also angenommen ich sag 2 Millionen zu dann werden vielleicht 500.000 zu eine bestimmten Zeitpunkten dann immer wieder abgezogen also so in vier drchen die wird in der Regel aber nur auf das abgerufene Geld berechnet aber wenn ich mich verpflichte auf eine bestimmte Summe dann kann ich ja nichts anderes damit machen und damit ist die angegebene Rendite oft zu hoch angegeben und das nächste Problem wenn die erworbenen Firmen nicht zu einem ordentlichen Preis Verkauf werden können weil es keine neue Mission gibt oder sonstige exit Kanäle wie das m& Geschäft verstopft sind dann bekommen die Investoren ihr Geld nicht zurück oder die Renditen fallen mager aus und den vergangenen Monaten waren die Börsen nicht besonders erig auf neue Missionen auch das m& Geschäft lamt insofern leidet die Branche so ein bisschen unter mangelnden exits außerdem wurden der nullzinsphase jede Menge Investments zu stolzen Preisen getätigt und da leiden jetzt auch noch die Renditen drunter und stutzig macht zudem dass Warren Buffett mit seiner anlag Holding Berkshire haway 189 Milliarden Dollar an Cash hat weil er keine günstigen anlagefirm gefunden hat werden die Private Equity Branche ein Deal nach dem nächsten macht na irgendjemand muss sich da irren insofern solltet ihr genauer hinschauen wenn sich jetzt das Segment für privatanlege öffnet bei einer solchen Demokratisierung einer Anlageklasse ist erstmal Vorsicht angesagt die sogenannte el Novelle haben wir auch schon drüber gesprochen die in der EU jetzt seit Januar in Kraft getreten ist ermöglicht auch Privatanlegern mit kleineren Summen Zugang zu Fonds die bisser nur institutionellen Investoren vorbehalten waren und der Finanzdienstleister Liquid der will PR equity schon ab 10000 € möglich machen für das Produkt Liquid Private Equity NXT oder next kooperiert Liquid mit Neuberger Burman einem globalen Asset Manager mit Sitz in New York und Liquid ist coinvestor und beteiligt an Private Equity Deals direkt und wenn man dann halt mitmacht das nehmen an Neuberger Burman kriegt ein Deal bei einer Firma X oder bei der Firma Y dann kriegen die immer können immer sagen ja wollen wir auch mit dran teilhaben und dadurch das ist der Vorteil wenn man die direkt in die Unternehmen investiert fallen halt keine weiteren vgebühren für die Investoren an für Privatanleger bietet man eine liquiditätsoption an Anteile können monatlich zum Verkauf gestellt und nach einer gewissen Aufbauphase quartalsweise zurückgegeben werden entweder ihr investiert einmalig 20.000 € oder dann gibt’s die Option 10.000 € zu investieren und einen monatlichen Sparplan von 200 € anzulegen Liquid wird mit einer ehährlichen Nettorendite von von mehr als 15% wir können bei triplea die Renditezahlen nicht überprüfen die Gründe haben wir schon genannt und auch nicht sagen ob in Zukunft solche Renditen möglich sind wir können aber gern mal ein Experten von Liquid einladen der uns das ganze erklärt das W natürlich ein schöner samstagsfolgengast sagt mal Bescheid ob ihr das haben wollt und wer transparent in in Private Equity investieren will der kann auch in die Schaufel Hersteller nämlich die Private Equity Gesellschaften die Börsen notiert sind investieren mit drei ETF ist das möglich Beispiel mit dem xtrackers LPX Private Equity Swap den Flex shares listed Private Equity oder dem isares listed Private Equity und auf Sicht von 2 Jahren ist der Flex shares mit einem mit seinen 87 Werten führend mit einer Performance von 42% danach kommt der xtraackers mit 38% und danach dann der isares mit 29%. gleich wohl die Werte sind zuletzt schon extrem heiß gelaufen das lohnt sich nur für langfristig denkende Investoren kurzfristig könnte es durchaus auch mal zu heftigeren Rückschlägen kommen die triplea Idee des Tages der gute alte Dow Jones kommt bei uns aus guten Gründen wie wir finden immer ziemlich kurz denn der älteste amerikanische Aktienindex wird extrem willkürlich zusammengesetzt und spiegelt immer wieen so die echte wirtschaftliche Hackordnung in Amerika doch anlässlich des 40.000 Punkte Rekords des 128 Jahre alten Index schauen wir heute doch mal genauer drauf denn bei der Analyse des Indexes uns aufgefallen dass es trotz des Rekords immer noch zahlreiche daueraktien gibt die weit unter ihren historischen Höchstständen notieren und somit möglicherweise Potenzial aufweisen wir haben die 30 Aktien mal nach zwei Kriterien untersucht Analysten muss dem jeweiligen Papier ein zweistelliges Kurspotenzial zutrauen das war das eine und gleichzeitig musste die Aktie aktuell mindestens 10% unter der durchschnittlichen Bewertung der vergangenen 5 Jahre notieren als Maßstab für Bewertung haben wir mal das kursgewinnverhältnis KGV herangezogen wir stellen euch heute hier vier Unternehmen vor die diese Kriterien erfüllen und da wäre etwa Intel der schimkonzern hat zuletzt enttäuschende Zahlen und einen enttäuschenden Ausblick geliefert insbesondere das auftragsgeschäft das Intel in Konkurrenz zu TSMC aufbauen wollte kommt nicht so richtig Schwung zwar ist die Aktie mit einem KGV von 31 nicht gerade günstig bewertet gemess am Schnitt der vergangenen 5 Jahre lag das KGV aber bei 41 also deutlich höher und Analysten haben die Hoffnung auch noch nicht aufgegeben das großpotenzial wird von ihnen auf 23% taxiert und eine weitere Enttäuschung ist auch Nike gerade in dem suersport ja wie diesen mit Fußball Europameisterschaft od Olympischen Spielen hätte sich wirklich niemand träumen lassen dass Nike seit Januar 15% minus notiert wähend der Gesamtmarkt 12% im Plus liegt und hier beträgt der Bewertungsabschlag inzwischen ein Drittel zum Durchschnitt der vergangenen 5 Jahre und Listen halten das für übertrieben und sagen Potenzial von gut einem Fünftel voraus dann ist gehört noch dazu die Aktie von Amazon die ist in diesem Jahr zwar gut gelaufen hat zuletzt sogar ein neues allzeitoch markiert doch die Aktie hat noch nicht Schritt gehalten mit der Gewinnentwicklung entsprechend liegt die Bewertung mit dem aktuellen KGV von 33 weit unter dem F jahreschnitt von über 70 und analisten sehen noch ein Plus für die Aktie von 20% mit Chevron findet sich auch eine energieaktie unter den zurückbebliebenen dauwerten mit Potenzial der Ölpreis ist zuletzt wieder deutlich zurückgekommen und in diesem Jahr ist die Aktie hinter dem Gesamtmarkt zurückgeblieben nicht wenige analysten rechnen damit dass Energie teuer bleibt nicht zuletzt wegen der immensen Nachfrage durch die künstliche Intelligenz und Analysten beziffern das kurpotential auf 15%. das war alles Wagin wir freuen uns immer über Feedback schickt me play also oder gebt uns eine Bewertung und natürlich wollten viele von euch das von Oliver Bierhoff persönlich auf die Serviette gemalte Golden Goal von 1996 gewinnen war ja klar und wir hatten ja gesagt dass wir unter den ersten Fünf die schreiben verlosen ja und die ersten fünf waren bis 8:28 Uhr am Samstagmorgen am Start das zeigt wie früh ihr selbst an dem Wochenende uns hört ja und dann haben wir mal unter den ersten fünf gelost und jetzt würde ich sagen Trommelwirbel machst du Trommelwirbel sehr schön gewonnen hat Marcel und er hat geschrieben ich bin begeisterter Fan und höre jeden Morgen alles auf Aktion herzlichen Dank für eure Mühe und das beste er nennt das Infotainment da finde ich unser Wort aber schöner zum Kapitalmarkt ich weiß noch genau wie ich als Kind das Golden Goal vor dem Fernseher gesehen und bejubelt habe siehst du ja toll habe ich auch getan tatsächlich habe ich auch getan und wenn ihr utainment haben wollt und auch Grund zum Jubeln weil ihr goldene börsenals schießt dann heißt es abonniert uns sprecht über uns und empfehlt uns euren Freunden hören uns morgen wieder ab 5 Uhr bei Welt und überall wo es Podcast gibt

20.05.2024 – Der Börsenpodcast

In der heutigen Folge von „Alles auf Aktien“ sprechen die Finanzjournalisten Nando Sommerfeldt und Holger Zschäpitz über den Patente-Sieg von Moderna, eine echte Gamestop-Nachricht und die unrühmliche Nickel-Rallye. Außerdem geht es um Pfizer, Biontech, Robinhood, Reddit, Nvidia, Xtrackers LPX Private Equity Swap ETF (WKN: DBX1AN), den FlexShares Listed Private Equity ETF (WKN: A3C2DX), iShares Listed Private Equity ETF (WKN: A0MM0N, Amazon, Nike, Chevron, Intel.

Wir freuen uns an Feedback über aaa@welt.de.

Ab sofort gibt es noch mehr “Alles auf Aktien” bei WELTplus und Apple Podcasts – inklusive aller Artikel der Hosts und AAA-Newsletter. Hier bei WELT. (https://www.welt.de/podcasts/alles-auf-aktien/plus247399208/Boersen-Podcast-AAA-Bonus-Folgen-Jede-Woche-noch-mehr-Antworten-auf-Eure-Boersen-Fragen.html.)

Disclaimer: Die im Podcast besprochenen Aktien und Fonds stellen keine spezifischen Kauf- oder Anlage-Empfehlungen dar. Die Moderatoren und der Verlag haften nicht für etwaige Verluste, die aufgrund der Umsetzung der Gedanken oder Ideen entstehen.

Hörtipps: Für alle, die noch mehr wissen wollen: Holger Zschäpitz können Sie jede Woche im Finanz- und Wirtschaftspodcast “Deffner&Zschäpitz” hören.

Außerdem bei WELT: Im werktäglichen Podcast „Das bringt der Tag“ geben wir Ihnen im Gespräch mit WELT-Experten die wichtigsten Hintergrundinformationen zu einem politischen Top-Thema des Tages.

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