DEFFNER & ZSCHÄPITZ: Dax gegen S&P 500 – KI-Boom oder politisches Chaos: Wo investieren?
[Musik] herzlich Willkommen zu defner und chit der TV Show zu unserem börsenpodcast mein Name ist defner dietm defner und ich bin hier der Bulle also der Optimist mein Name ist chitzeritz ich bin hier der Bär der Pessimist und gemeinsam streiten wir die wichtigsten Themen für ihr Geld und auch zeitgeld ist läuft immer die R mit damit hier keiner zu viel redet und das war eine bullenwoche die letzte Woche eine die sich 1,6% am Ende tatsächlich hat der DAX zugelegt trotz anfänglicher Unsicherheiten nach den Wahlen in Frankreich aber was beflügelt hat das waren die usinlationsdaten die sind nämlich stärker zurückgegangen als erwartet auf 3% im Juni erwartet worden war ein Rückgang von 3,3 auf 3,1% und das hat jetzt natürlich die zinssenkungshoffnungen in Amerika regelrecht beevuert man recht jetzt mit zwei Zins in diesem Jahr September und Dezember Recht das war die Zins ist nur noch 100 Punkte vom Rekord entfert das ist fast schon auf Rekord und was auch noch dazu kam was du ganz vergessen hast wir hatten noch gute Zahlen von tsnc das ist ja so ein Halbleiterhersteller der für die anderen fertigt und wenn der sagt bei uns brummt das Geschäft dann weiß man KI brummt und das zweite was noch dabei wir hatten Apple KI Fantasie und da wurden ja so neue Zahlen rumgereicht die wollen dieses Jahr 10% mehr iPhones verkaufen nämlich iPhone 16 weil das ja die KI auch kann und das zusammen war dann mit finins Fantasie der kursbooster KI und zinsfantasie Börsenwelt was willst du mehr KI Fantasy auch bei meinem Bullen der Woche in der Tat aber er noch ein hitten Champion in Deutschland dafür ist Deutschland ja bekannt für seine versteckten Perlen aber es gibt auch hier eben Werte mit KI und Halbleiter Fantasie SS Microtech ist ein solcher ein Zulieferer für die Halbleiterindustrie Anlagenbauer und prozessoptimierer und man profitiert also da vom Boom dieser Branche und profitiert dann sicherlich auch von Boom der künstlichen Intelligenz das Entdecken jetzt immer mehr Analysten Anfang des Monats hat schon der Stiffel Analyst die Aktie hochgestuft und jetzt in dieser Woche hat auch die Deutsche Bank diese Aktie entdeckt und zum ersten Mal eingestuft mit kaufen und am Kursziel von 83 das hat erstmal die Aktie beflügelt als die Empfehlung rauskam da ging es um über 8% zeitweise nach oben jetzt Ende der Woche werden ein bisschen Gewinne mitgenommen aber ich denke mal da wird die Aktie demnächst ihren Lauf wieder aufnehmen W der defner jetzt kaifa dass sie jetzt auch macht da win ich etwas kritisch du warst ja eher immer so der zurückhalten was KI Fantasy aber du hast natürlich Recht ohne jetzt genau zu wissen was süß Microtech macht aber sind wohl in der Nische sehr erfolgreich bei Halbleitern da und was sich geändert hat in der Halbleiterindustrie ist ja das früher war das ja so eine zyklische Branche es ging rauf und es ging runter und das war nicht so erfolgreich für aktionä und jetzt hat man diese zyklizität deswegen rausbekommen weil einfach die halbleiterernachfrage steigt und man darf ja nicht vergessen in der Welt überall Fachkräftemangel und überall wo wir Fachkräftemangel haben und keine Fachkräfte finden werden halt Halbleiter eingesetzt also Silikon stad Menschen und das wird der Riesen den Riesen Boom auslösen und da ist süß Microtech mit dabei und man darf ja auch nicht vergessen die Aktie ist ja gerade mal eine Milliarde schwer obwohl sie sich jetzt schon v vier oder verfünfach hat also da dürfte noch was drin sein sof würde ich d mit gehen ich habe sie nicht aber ich werde sie mir mal anschauen also bis zu den 3 Billionen von Nvida ist noch viel Platz nach oben aber ich habe die auch noch nie gehabt ehrlich gesagt pack die mir auf die Watchlist und greift da vielleicht demnächst mal zu kommen wir zu meinem Bär der Woche mein Bär der Woche ist eigentlich eine Aktie Digitalisierung der Gesundheitsbranche Compu Group medical heißt die Aktie und die hat diese Woche min 36% gemacht und die Aktie ist jetzt vom Hoch 80% runter jetzt denkt man sich so wie gesagt Digitalisierung Gesundheit das ist doch das was wir dringend brauchen aber die haben eine Gewinnwarnung rausgegeben und die hat sich kräftig gewaschen man wollte dieses Jahr 4 bis 6% wachsen und jetzt hab mit dem ersten halbj – 6% gehabt hab wir gedacht so das holen wir wohl nicht mehr auf und so haben sie dann gesagt okay wir werden dieses Jahr allerbestens in Stagnation haben und dann ist natürlich das Problem wenn man nicht mehr im Umsatz wächst dann brechen natürlich auch die Gewinne weg und dann kommen noch dazu dass ich für KI investieren müssen und das alles zusammen ist ein wirklich fieser Mix und wenn man nicht mal in der Digitalisierung der Gesundheitsbranche jetzt das hinbekommt kriegt man es nicht hin meines Aachens deswegen mein werde Woche Comp Group und ich kann mir vorstellen dass die Aktie auch unter ihrem Gründer und Großaktionär ein wenig zu leiden hat denn dieser Herr gotth hat der fällt nicht nur auf als Unternehmer und Software Programmierer sondern mit eigentümlichen Hobbys er finanziert z.B das rechtspopulistische Nachrichtenportal nius des ehemaligen bildchefs erreichelt und da kann ich mir schon vorstellen dass der eine oder andere Arzt sagt nee in meine Praxis kommt mir diese Software nicht oder ist der andere ein oder andere Mitarbeiter sagt nee bei dem Unternehmen will ich nicht arbeiten und das könnte dem Unternehmen dann in der Tat Schaden und dass der ein oder andere sagt ich will mit meinen Aktivitäten da nicht Hass und Hetze finanzieren gut Kurs protisier komm ist das sicherlich nicht die Aktivität hast du Recht kommen wir zum Thema der Woche und nach den Wahlen in Europa und vor den Wahlen in Amerika müssen wir natürlich einfach mal um die Frage kämpfen wo gehen wir denn jetzt mit unserem Geld hin behalten wir das lieber in Deutschland und setzen darauf dass der DAX der zurückgeblieben ist aufholt oder gehen wir nach Amerika wo er möglicherweise mit den Wahlen neue Unsicherheit kommt fakt ist der Dax hat den letzten 10 Jahren sich na ja fast verdoppelt klingt okay aber wenn ich sage was Amerika gemacht hat h sich mehr als vervierfacht dann ist es eben nicht mehr okay und es ist eine riesen Lücke und ich willürde trotzdem sagen ich würde mein Geld weiter nach Amerika investieren auch bis zum Jahresende würde ich denken dass im zweiten Halbjahr Amerika der bessere Markt ist und warum ist das so wenn jetzt Trump wirklich gewinnen sollte und es sieht ja derzeit danach aus man weiß es nicht dann kommt natürlich Chaos über die Welt das wird natürlich vorher schon losgehen und wenn Chaos kommt dann dann geht man natürlich dahin wo es am sichersten ist jetzt wirst du sagen hä der Chaos da wo das Chaos entstanden ist ja der Dollar ist die Welt Reservewährung die Wallstreet ist die größte Börse der Welt deswegen würde ich da hingehen das das eine und das andere ist künstliche Intelligenz ist ja eine der größten menschheitserfindungen die wir derzeit haben und wo ist künstliche Intelligenz zu Hause wo ist das richtig zur Anwendung auch in Amerika und deswegen sage ich die beiden Sachen zusammen Chaos plus KI macht Wall Street und deswegen würde ich da mein Geld investieren bis zum Jahresende reden wir ja und man muss sagen dass die Bewertung doch sehr weit auseinander gelaufen sind zwischen S P 500 und DAX der Dax hat einen KGV von aktuell 13 fürs nächste Jahr geschätzt und der SP 500 von 24 beim DAX ist das eher unter seinem historischen Schnitt beim S&P 500 eher über der historischen Bewertung die liegt nämlich bei 17 also auch im Vergleich zu Amerika hochbwertet im Vergleich zum DAX sowieso da ist möglicherweise Korrekturbedarf da und man ist schon sehr vieles von diesen Fantasien vor allem die KI Fantasie die Technik Fantasie ist eingepreist also das ist eher ein Belastungsfaktor dann gibt’s die Konjunktur da ist die amerikanische Wirtschaft lange gut gelaufen da droht eher eine Abschwächung und in Europa in Deutschland könnten wir endlich mal eher auf den erholungspfad kommen das ist eher ein positiver Faktor für Deutschland das politische Risiko ist sehr sehr groß in Amerika weil ins Chaos zu investieren da würde ich abraten und man weiß wirklich nicht was Trump mit der Wirtschaft vorhat es könnte wirklich dazu führen dass dass es zu Inflation und einer Stagnation der Wirtschaft kommt wenn er all seine Pläne umsetzt und wir haben ja noch die Zinswende Diskussion die stärkt aktuell übrigens den Euro und schwächt den Dollar und das könnte dazu führen dass Investitionen dann aus einem schwächer werdenden Dollar dann rausfließen und z.B auch in den DAX fließen erstal muss man ja sagen selbst wenn der Trump gewählt wird ist er nächstes Jahr erst Amtsantritt und dann kann er auch seine Politik machen insofern würde ich sagen es wird dann nur das Chaos erstmal sein wenn die Leute sich erinnern wie war das beim letzten Mal als der Trump gewählt worden ist da ist die wallst durchgestaltet wenn ich nicht weiß was passiert würde ich da hingehen und wie gesagt die anderen Argumente würde ich auch sagen und natürlich ist der S&P höher bewertet aber das hat auch einen guten Grund weil da einfach die Jüngeren dynamischeren Unternehmen sind und da will ich wieder da sein na ja wir werden sehen jetzt erstmal der Blick auf die nächste Woche da rechne ich mit einer pluswoche beim DAX wir haben jetzt wie gesagt einen Lauf und ich denke mal dass wir nächste Woche dann vielleicht sogar neues allzeit hoch schaffen weit ist es ja nicht mehr entfernt im Fokus nächste Woche die EZB Sitzung gibt’s sicherlich keine zinssenk aber man ist gespannt wie wird man sich äußern und die Bilanzsaison die wird fortgesetzt zur nächsten Woche ich würde sagen der Dax hat jetzt diese Woche schon gut vorgelegt das reicht jetzt und auch wenn man saisonal sich anguckt ist immer am 16 juli der Höchststand gewesen und von da ging es erstmal bis Mitte September runter ich glaube auch dass eher runtergt wir haben berichtsison hast du recht ASML ist in europach drin das könnte vielleicht für ein bisschen Fantasie sorgen aber so richtig los geht’s erst die Woche später insofern glaube ich es geht eher runter das war’s auf jeden Fall für diese Woche bei defner und schitz im TV wir sagen tschüss wir sagen tschüss und und wer mehr von den Wirtschaften hören wollen und ob wir jetzt in Amerika oder Deutschland investieren hört den Podcast ab Dienstag bei Welt und überall wo es Podcast gibt Mensch ich wasü vergessen ja aber ichte woll überzogen überzogen mein blätzchen ist gefallen deswegen habe ich TÜ gespart
DEFFNER & ZSCHÄPITZ: Dax gegen S&P 500 – KI-Boom oder politisches Chaos: Wo investieren?
Es war eine Bullenwoche, die sich gewaschen hat. 1,6 % hat der DAX zugelegt, trotz anfänglicher Unsicherheiten nach den Wahlen in Frankreich. Aber was beflügelt hat, waren die US-Inflationsdaten. Die sind nämlich stärker zurückgegangen als erwartet, auf 3 % im Juni. Erwartet worden war ein Rückgang von 3,3 auf 3,1 % und das hat jetzt natürlich die Zinssenkungshoffnungen in Amerika regelrecht befeuert. Man rechnet jetzt mit zwei Zinssenkungen in diesem Jahr, im September und Dezember. Du hast recht, es war die Zinswende. Der DAX ist nur noch 100 Punkte vom Rekordniveau entfernt. Und was auch noch dazukam, waren gute Zahlen von TSMC. Das ist ein Halbleiterhersteller, der für andere fertigt. Und wenn der sagt, bei uns brummt das Geschäft, dann weiß man, KI brummt. Und das Zweite, was noch dabei war, sind die Apple-KI-Fantasien. Es wurden neue Zahlen herumgereicht. Sie wollen 10 % mehr iPhones verkaufen, nämlich das iPhone 16, weil es KI kann. Und das zusammen war der Kursbooster: KI und Zinsen. Die Börsenwelt, was willst du mehr? KI-Fantasie auch bei meinem Bullen der Woche. In der Tat, er hat noch einen Hidden Champion in Deutschland entdeckt. Dafür ist Deutschland ja bekannt, für seine versteckten Champions. Es gibt hier auch Werte mit KI- und Halbleiterfantasie.
Uneinheitlich ausgefallene Quartalsergebnisse großer US-Banken haben die Wall Street zum Wochenschluss zum Teil ausgebremst. Der Dow-Jones-Index der Standardwerte und der breiter gefasste S&P 500 notierten leicht fester. Darüber sprechen Dietmar Deffner und Holger Zschäpitz in dieser Folge.
#deffnerzschaepitz #börse #podcast #sp500 #dax #weltnetzreporter
Abonniere den WELT Netzreporter Channel https://www.youtube.com/c/DieNetzreporter
WELT Nachrichtensender Channel https://www.youtube.com/c/WELTVideoTV
WELT DOKU Channel https://www.youtube.com/c/WELTDoku
WELT Podcast Channel https://www.youtube.com/c/WELTPodcast
Der WELT Nachrichten-Livestream http://bit.ly/2fwuMPg
Die Top-Nachrichten auf WELT.de http://bit.ly/2rQQD9Q
Die Mediathek auf WELT.de http://bit.ly/2Iydxv8
WELT Nachrichtensender auf Instagram https://bit.ly/IGWELTTV
WELT auf Instagram http://bit.ly/2X1M7Hk
In eigener Sache: Wegen des hohen Aufkommens unsachlicher und beleidigender Beiträge können wir zurzeit keine Kommentare mehr zulassen.
Danke für Eurer Verständnis – das WELT-Team
Das Video wurde 2023 erstellt