Amerikas Schrauben-Aktie und die neuen Burggraben-ETFs | WELT Podcast
Das sind die Finanzthemen des Tages wir sprechen über die Folgen der tollen TSMC Zahlen Amerikas wdpondon und die miese Birkenstock Premiere im Thema des Tages klären wir wer im Duell der Optimisten gegen die Pessimisten die besseren Chancen hat und in der tripleide präsentieren wir euch die neuesten Burggraben
ETFs alles auf Aktien der tägliche börsenshot es begrüßen euch n Sommerfeld und Daniel Eckert aus der [Musik] weltwirtschaftsredaktion die im Podcast besprochenen Aktien und Fonds stellen keine spezifischen Kauf oder Anlageempfehlungen dar die Moderatoren und der Verlag haften nicht für etweigeverluste die aufgrund der Umsetzung der Gedanken oder Ideen
Entstehen Blick auf die Märkte heute ist Freitag der 19 januar und wir wünschen euch ein leichten Start in den Tag die Märkte waren gestern wieder besser drauf besser als an den Vortagen der DAX kletterte um 0,8% auf 16567 Zähler und in Amerika zogen die Kurse ebenfalls an der SP 500 0,9% höher
Und der nasc 100 sogar 1,5% höher ja und ganz wesentlich zu dieser guten Stimmung in Amerika trug ein Unternehmen aus Taiwan bei nämlich Taiwan semikontaktor kurz TSMC der weltgrößte Auftragshersteller von Halbleitern setzt auf einen Boom im Geschäft für künstliche Intelligenz und verbreitete mit seinen Wachstumszielen große Zuversicht zum einen war das
Vergangene Quartal überraschend gut ausgefallen und zum anderen fiel eben der Ausblick für dieses Jahr außerordentlich gut aus so gut dass die Aktie fast 10 % an Wert gewann ja mit einem Börsenwert von jetzt mehr als 570 Milliarden Dollar ist TSMC übrigens das größte Unternehmen der Welt und
Abgesehen von von dem Öl und Gasriesen saudiaramco das größte nicht aus den USA kommende und das obwohl Taiwan ja mit seinen 24 Millionen Einwohnern relativ kleines Land ist beobachter werteten die Aussage von TSMC als wichtigen Hinweis auf eine beginnende branchenerholung die Chipindustrie hatte zuletzt mit der getrübten verbraucherlaune und der
Überraschend schwachen Konjunktur in China nach der coronapandemie zu kämpfen vor allen Dingen die Nachfrage auf smart V war belastet und jetzt so positiven Signale die sorgten natürlich dafür dass quasi alle Aktien aus dem Sektor nach oben gezogen worden das Papier von ARM gewann gestern 6% ASML knapp 5% und
Infinion im DAX ebenfalls 5%. auch Nvidia machte ein Plus von 2 % und AMD der Konkurrent von 1,5% beide waren so stark dass sie auf ein allzeit hoch stiegen auffällig war das D trotz dieser guten marktlaune die coinbase Aktie mit – 7% erneut zu den wenigen großen Verlieren zählte seit
Jahresanfang hat die Aktie knapp ein Viertel an Wert verloren ein Grund ist wahrscheinlich der Hauptgrund dass die Star Technologie Investorin Kathy wood sich seit einiger Zeit im großen Stil von einem Teil ihrer großen ihres großen coinbase Paketes trendt ich glaube sogar ihr größter Posten grundsätzlich das Trennen lohnt sich derzeit ja auch oder
Lohnt sich in den letzten Tagen und Wochen schließlich hat das Papier Ende 223 jah eine echte Rally hingelegt größter Gewinner im S&P war aber eine Aktie die hierzul Lande nicht ganz so bekannt ist nämlich fastenel fastenel das so eine Art amerikanische wird also Hersteller von Schrauben und anderen Verbindungsmitteln so ist der offizielle
Name und der Umsatz von fenal der stieg jetzt im Geschäftsjahr 2023 um 5,2% und der Vorsteuergewinn stieg um 5,7% keine phänomenale Zahl aber auf lange Sicht da ist ftin als echter Compounder der seine Dividende jetzt schon seit 24 Jahren inf Folge erhöht und das hat gestern gereicht die Aktie noch mal um
7% höher zu tragen auf ein Allzeithoch bei knapp 68$ bei birkenstoppp gab es die geschäftzahlenpremiere denn zum ersten Mal seit dem Börsengang Anfang Oktober präsentierte der sandalenhersteller seine Egebnisse in dem Fall für das Geschäftsjahr 2223 das Ende September 2023 endete die Premiere fiel allerdings ziemlich mau aus die Aktie fiel nach der
Bekanntgabe um fast 8% dabei entwickelte sich der Umsatz sogar ziemlich gut und lag mit 1,49 Milliarden Euro sogar über den Erwartung das Problem war allerdings der operative Gewinn der in Höhe von 43 Milliarden 380 Millionen natürlich ausfiel der war gegenüber dem feorer ja zwar um 11% gestiegen aber die Börsianer
Hatten dann doch ein bisschen mehr erwartet und deshalb das Kursminus insgesamt kann und muss man aber festhalten dass sich die Aktie bislang ganz gut an der Börse schlägt seit dem ersten Tag hat das Papier bis heute fast 30% an Wert gewonnen das kann sich durchaus sehen lassen das kann sich
Sehen lassen ich denke dass ich auch die Termine heute sehen lassen können die mache ich jetzt mal schnell Nando da steht nämlich heute der Beginn der Internationalen Grünen Woche an das passt sehr gut zu den bauernprotesten und dann ist um 11 Uhr ein Termin da haben uns unsere Informanten gesagt dass
Es brisant werden könnte die Deutsche Bahn die lädt nämlich zu einer Pressekonferenz da geht’s um die aktuelle Tarifrunde mit der lockführergewerkschaft GDL und da könnte es eine Überraschung geben also einschalten und es ist der letzte Tag des Weltwirtschaftsforums in Davos und neben ebchefin Christine lagard treten da unter anderem auch an iwfchefin
Kristallina Georgieva und Bundesfinanzminister Christian Lindner von der FDP der Mann der lieber nicht regiert als schlecht regiert das Thema des Tages ich weiß ich weiß die Börse ist irrational und kümmert sich nicht um die ökonomische Realität doch das was jetzt bei der regelmäßig durchgeführten topinvestorenumfrage der Bank of America
Rauskam das war dann doch erstaunlich finden wir rund 220 Fondmanager die rund 600 Milliarden Dollar verwalten befragt die Bank of America jeden Monat zu ihrer Einschätzung der Lage und die jüngsten Ergebnisse zeigen gleich bei mehreren Punkten neue optimismusrekorde so gehen inzwischen nur noch 17% von ihnen davon aus dass
Die Weltwirtschaft den kommenden 12 Monaten in eine Rezession abgleitet der niedrigste Wert seit Jahren 79% Glauben der dass sie sich nur abschwächt was gerne als soft landing bezeichnet wird oder aber weiter brummt gleichzeitig erwartte die große Mehrheit dass die Inflation im Griff ist und die Raten in den kommenden Monaten weiter sinken und
Das ohnehin schon positive Bild wird in der Erwartung noch durch die notenbäner gekrönt die demnächst die Zinsen senken werden Kapital damit verbilligen und Wirtschaft und Finanzmärkte auf diese Weise weiter befeuern so der Glaube so der glaube der optimistischen Investoren doch fast zeitgleich zu den Ergebnissen dieser formmanager Befragung veröffentliche die New Yorker depondance
Der US Notenbank die aktuellen Ergebnisse ihrer Umfrage und der Einkaufsmanager in diesem Bereich und diese Umfrage ist ziemlich bedeutsam sie wird nämlich in einer Region durchgeführt die sich für das produzierende Gewerbe häufig schon als guter Frühindikator bewiesen hat denn hier liegt der Rust Belt das industrielle Herz der USA und genau
Dieser einkaufsmäniser Index ist nur drastisch eingebrochen und auf das niedrigste Niveau seit Mai 2020 gesunken und das war die erste Hochphase der coronapandemie erinnert euch und der Wert von -40 deutet klar auf eine rezessive Lage hin -40 also ihr seht der Kontrast zur Stimmung der Investoren ist
Augenfällig doch wer hat nun recht die Antwort auf diese Frage hat erhebliche Auswirkungen auf Sparer und Anleger also auf euch ja dann versuchen wir mal die Antwort zu Gründen feststeht wir haben es gesagt die Euphorie unter den Investoren ist groß sie übertrumpfen sich mit ihren Zielen für die großen
Indizis kaum einer sieht einen Rückgang doch gleichzeitig gibt es immer mehr Warnsignale Apple beispielsweise hat gerade in China die Preise für seine Produkte um 15% gesenkt für den Konzern ein absolutes norum offenbar gibt es da Probleme und das passt zud dem zu den jüngsten Zahlen aus der Volksrepublik im
Vierten Quartal wuchst die Wirtschaft dort nur noch um 1% globaler Wachstumsmotor sieht anders aus gleichzeitig befindet sich Deutschland auf Schrumpfkurs das wiederum hat Auswirkung auf den Rest Europas für die Eurozone erwartet er allenfalls ein minimales Wachstum in diesem Jahr bleibt also nur die USA als mögliche Wachstumslokomotive und ob sie das sein
Kann das ist die große Frage der besagte aktuelle Einkaufsmanager Index sagt nein andererseits haben die jüngsten Daten zu den einzelhandelsumsetzen gezeigt dass die Konsumenten weiter shoppen was das Zeug hält die ewige konsumnuss der Amerikaner wird aber nicht entscheidend sein denn wenn es in den USA zu einer Rezession kommt wird dies auf die
Unternehmensgewinne durchschlagen und auf die Aktienmärkte zumindest für einige Monate falls nicht dann dürften die Folgen aber ebenso unangenehm sein sagen die pessimistischen Ökonomen denn sollte die US-Wirtschaft einfach weiterwachsen dann führe der Lohndruck sehr schnell wieder zu höheren stationsraten und das wiederum würde bedeuten dass die Aussicht auf niedrige
Zinsen dahin wäre und genau diese Aussicht diese Perspektive war ja der wesentliche Treiber der aktienrally in den vergangenen Monaten ihr seht also wie man es dreht und wendet dass derzeitige traumszenario der von der Bank of America Befragten formmanager passt nicht ins Bild entweder die Wirtschaft wächst weiter dann drohen wieder steigende Inflationsraten die
Aktien Hosse zu beenden oh aber die Wirtschaft schrumpft dann sinken auch die Gewinne und die Kurse dürften ebenfalls nachgeben daraus ergibt sich dann ein weiteres Problem die meisten Investoren haben ihre Portfolios ganz offensichtlich nicht auf fallende Kurse vorbereitet die sind ja sehr bullisch kommt es dann aber zu deutlichen Kursverlusten müssten sie Anpassung
Vornehmen was dann den Abschwung noch einmal verstärkt ja Fazit kann nur lauten so richtig gut sieht die Lage für die aner nicht aus die Argumente der Pessimisten wirken doch irgendwie stichhaltiger umso mehr hängt diesmal an den Quartalsberichten der Unternehmen die in den kommenden Wochen eintrudel und die wir natürlich genau beobachten
Werden und analysieren und wenn die Ausblicke enttäuschen ist ein größerer Rückschlag ziemlich wahrscheinlich aber weißt du was lieber Daniel na was denn auch wenn die Pessimisten gerade die besseren Karten haben schau dir mal die Vergangenheit an langfristig war immer der besser beraten der auf die Optimisten gehört
Hat die triplea Idee des Tages Nando hast du als Kind auch so gern Ritter gespielt wie ich damals na bei mir war es eher Cowboy und Indianer aber meine Söhne sind große Ritterfans siehst du und wir haben damals uns als Ritter verkleidet und dann so mit selbst gebastelten Schwertern also zwei Teams
Aus der Nachbarschaft gebildet und sind gegeneinander angetreten und bei uns gab’s da so eine Art Pumpstation der Wasserwerke die sah aus wie eine Miniaturversion einer Burg und wer oben auf diesem Wasserhäuschen war der hatte im wetstreit die beste Position sehr schön sehr schön ich kann mir schon vorstellen warum s das erzählst du
Willst mir jetzt sagen dass es beim Investieren auch so sein sollte nämlich die beste Position hat man wenn man eine leicht zu verteidigende Burg einnimmt genau so ist es nur dass nicht ich das sage sondern Warren Buffett self die Investorenlegende die wird ja immer zitiert mit den Worten ein gutes
Unternehmen ist wie eine starke Burg mit einem tiefen Wassergraben um sie herum ja buffelt hat das Konzept des Burggrabens auf Englisch heißt der ja Mode beim Investieren nicht erfunden aber popularisiert ja und damit er einsteigt sollte ein Unternehmen also nachhaltige Wettbewerbsvorteile haben der Konkurrenten schwierig oder sogar unmöglich macht in das Geschäftsmodell
Einzu dringen und die Margen kaputt zu machen diese Wettbewerbsvorteile die können sein eine starke Marke oder langlaufende Patente Marktdominanz oder hohe sogenannte Wechselkosten ja oder auch schlicht Regulierung wenn ein Land oder ein Bundesstaat z.B eine Versorger eine langlaufende Konzession erteilt dann ist das auch so ein klassischer Burggraben das Entscheidende ist aber
Dass ein Burggraben ein relativ stabiles Geschäft und eine hohe Marge garantiert und Buffet der investiert so schon seit Jahrzehnten so hat er ja 1988 begonnen sich bei Coca-Cola einzukaufen und hier ist der burgraben klar die ikonische Marke oder bei Apple hier könnte man die berühmte stickiness der Geräte als
Burggraben bezeichnen und wer einmal Apple Produkt hat der bleibt ja dabei für sein Leben häufig ja oder bei ASML das ist die Komplexität der Produkte die hochpräzisionsmaschinen kann Wettbewerber nicht einfach so nachbauen ja und bei vielen plattformunternehmen kön könnte man ebenfalls davon sprechen dass sie einen burgrahmen besitzen
Google etwa ist die mit Abstand mit großem Abstand meist genutzte Internetsuchmaschine Marktanteil oberhalb von 80% und bei Microsoft ist es das Betriebssystem aber es gibt auch viele andere Beispiele ja so ein burgram der ist ja in ganz unterschiedlichen Branchen möglich nicht in allen aber in sehr vielen und längst haben noch andere
Investoren das Konzept des burgrabens für sich entdeckt und übernommen oder versuchen zumindest schließlich die Rendite die war mit dem Burggraben geschaffen hat die ist wirklich überwältigend in den letzten Jahrzehnten ist es ja etwas weniger geworden aber zwischen der Gründung seiner Beteiligungsgesellschaft Berkshire haaway 1965 und der 1000 Wende waren es rechnerisch
24% pro Jahr aus 1000 $ sind so bis Ende 1999 mehr als 1 Million Dollar geworden inzwischen gibt es auch ETFs die auf das Konzept Burggraben setzen Anbieter ist die us Firma vaneg zwei Indexfonds gibt es schon und jetzt legt vaneg zwei weitere auf mit dem vaneg Morningstar US
White Mode ETF können Anleger in Aktien von usunternehmen investieren die über ein burogrammen verfügen also über langfristige und stabile Wettbewerbsvorteile gegenüber Ihrer Konkurrenz und neu ist außerdem der Van EG Morningstar US Smid Mode Mode und gleicher Ansatz aber mit Aktien von Small und m Caps aus den USA deshalb ist
Kürzel Smid ja der US Kapitalmarkt der ist riesengroß und alleine im S&P 500 sind wie der Name sagt 500 Wert enthalten insofern kann man mit einem Ansatz wie diesem Burggraben Faktor sehr viel erreichen und auch wenn die amerikanischen Aktien höher bewertet sind als europäische Titel so hat sich das trotzdem in den vergangenen
Jahrzehnten sehr ausgezahlt da investiert zu sein wir haben mal nachgerechnet wer vor 25 Jahren also Anfang 1999 investiert die hatten mit dem S&P 500 eine Rendite von fast 8% geschafft deutlich mehr als mit dem Dax da waren es 4,9% ja ein ETF auf usburgraben Unternehmen gibt es ja schon
Den Van EG Morningstar US sustainable white Mode und wie der Name schon sagt enthält der nur Unternehmen die Nachhaltigkeitskriterien erfüllen werend 2021 ein richtig gutes Jahr für den ETF war in Euro hat ein Plus von 35% geschafft lief es 222 und 223 nicht so gut in beiden Jahren gab es eine under
Performance aber seit Auflage im Herbst 2015 schlägt ein ordentliches Plus von 177% zu Buche und was es ebenfalls gibt ist ein internationaler burgrahmenfond wobei sich wie bei jeder börsenstrategie die Frage stellt nach welchen Kriterien die Firmen ausgewählt werden im Fall der vanck ETFs erfolgt die Auswahl nach Vorgaben der ratingagen
Morningstar hab die schon am Namen gemerkt aktuell sind in dem internationalen f 68 Titel ja und das sind nicht nur burgrabenunternehmen sondern es sind auch Unternehmen die nach Möglichkeit attraktiv bewertet sind so ist zumindest die Aussage von Morningstar und aktuell steht da z.B ganz vorne der französische rüstungsriese Safron der schwedische
Schließtechnikpezialist Assa ablu der Getränkehersteller anhäuserbusch imbef und die Kreditinstitute Bank of New York men und Wells Fago aber wieer mit Strategien ist im Jahr 2023 konnten die burgraden ETFs die es jetzt schon gibt nicht mit dem S&P 500 oder mit dem MS world mithalten da fehlten die
Kloreichen 7 als große Position in den nächsten Tagen werden die ETF sicherlich auch bei eurem Broker angeboten wenn es heute noch nicht soweit ist oder sein sollte habt ein wenig Geduld die Wertpapierkennnummer oder viel diesmal die een schreiben wir euch natürlich schon mal in die Show nototes
Das war alles auf Aktien wir freuen uns wie immer über Feedback deshalb schickt uns einfach eine Mail an aplea@w.de also aaa@welt.de oder hinterlasst uns eine Bewertung Hörer benjamin hat geschrieben liebes triplea Team ich höre schon seit längerer Zeit alles ver Aktien und will nun auch selbst ein Depot öffnen Ich bin
16 Jahre alt nun die Frage ob und wenn ja wie genau das möglich ist da ist im Internet ja widersprüchliches zu find tja Benjamin da haben wir eine gute und eine schlechte Nachricht also eigenständig kannst du ein Depot in Deutschland erst eröffnen wenn du 18 bist das wäre die schlechte Nachricht
Aber die gute einige Banken bieten juniorots an die werden von deinen Eltern oder dem gesetzlichen Vertreter eingerichtet und mit einem Junior Depot kannst du dann schon ziemlich viel machen nur eines kannst du nicht nämlich so spekulative Sachen so wird das bezeichnet also z.B keineer Karte oder Optionsscheine handeln das ist
Ausgeschlossen und natürlich gibt es auch in dieser Woche eine samstagsfolge also morgen und holer hostet diesmal ganz allein natürlich nicht ganz allein aber ohne mich weil er ja in deravos ist und er hat ein Lustren Gast nämlich so viel wollen wir schon mal verraten den Spross einer deutschen industriedynastie
Der sich jetzt aber mit dem Thema Technologie beschäftigt und sehr gut auskennt und ja reden tun die beide ganz am Ende von der wos also vom Weltwirtschaftsgipfel und werden Revue passieren lassen Fazit ziehen Erkenntnisse teilen also es wird sehr spannend sehr interessant sehr UStR und ja das dürft ihr natürlich nicht
Verpassen deshalb abonniert uns sprecht über uns und empfehlt uns euren Freunden und wir hören uns morgen wieder ab 5 Uhr bei Welt und überall wo es Podcast gibt
Börsenpodcast – In der heutigen Folge von „Alles auf Aktien“ sprechen die Finanzjournalisten Daniel Eckert und Nando Sommerfeldt über die Folgen der tollen TSMC-Zahlen, die maue Birkenstock-Premiere und das Duell der Optimisten gegen die Pessimisten. Außerdem geht es um Saudi Aramco, Arm, ASML, Infineon, Nvidia, AMD, Coinbase, Fastenal, Microsoft, Berkshire Hathaway, Alphabet, Coca-Cola, Anheuser Busch InBev, Sanfran, Apple, Assa Abloy, Bank of New York Mellon und Wells Fargo, VanEck Morningstar US Sustainable Wide Moat ETF (WKN: A12CCN); VanEck Morningstar Global Wide Moat UCITS ETF (WKN: A2P6EP), VanEck Morningstar US Wide Moat ETF, (ISIN: IE0007I99HX7) und VanEck Morningstar US SMID Moat ETF (ISIN: IE000SBU19F7).
Wir freuen uns an Feedback über aaa@welt.de.
Disclaimer: Die im Podcast besprochenen Aktien und Fonds stellen keine spezifischen Kauf- oder Anlage-Empfehlungen dar. Die Moderatoren und der Verlag haften nicht für etwaige Verluste, die aufgrund der Umsetzung der Gedanken oder Ideen entstehen.
Hier findet ihr alle AAA-Bonus-Episoden bei WELT – dazu den AAA-Newsletter und noch weitere WELTplus-Inhalte: https://www.welt.de/podcasts/alles-auf-aktien/plus247399208/Boersen-Podcast-AAA-Bonus-Folgen-Jede-Woche-noch-mehr-Antworten-auf-Eure-Boersen-Fragen.html
Hörtipps: Für alle, die noch mehr wissen wollen: Holger Zschäpitz können Sie jede Woche im Finanz- und Wirtschaftspodcast “Deffner&Zschäpitz” hören.
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